下載完整【每日金融及外匯市場晨訊】 


成熟金融市場 - 美國、歐洲、日本

美國股市：

● 矽谷銀行（SVB）倒閉引發對新一輪金融危機的擔憂，恐慌指數VIX自去年10月以來首次觸及30的高點，市場避險情緒升溫，2年期美債殖利率下跌，銀行股走弱，美股主要指數跌多漲少。

● 美國財政部、聯準會（Fed）和聯邦存款保險公司（FDIC）12日宣布諸如「銀行定期融資方案」（Bank Term Funding Program）一系列穩定銀行體系的措施，並表明SVB所有存戶可以取回存款，同時關閉設於紐約、對加密貨幣友好的商業銀行 Signature Bank，避免銀行危機擴散。另外，Fed將放寬貼現窗口這個主要直接融通機制的貸款條件。貼現窗口通常對抵押品有一定折讓，但Fed表示，如今期限最多90天的貼現窗口，將和新的「銀行定期貸款方案」享有相同的擔保成數。

● 聯準會週一發布聲明指出，鮑威爾主席指出，矽谷銀行事件需要聯準會進行徹底、透明和迅速的審查。聯準會副主席巴爾（Michael Barr）將領導對矽谷銀行監管的審查，審查結果將於5月1日公開發布。

● 隔夜指數互換（OIS）最新定價顯示，政策利率將在5月會議達到4.83%左右的峰值，與聯邦基金利率當前水平相比，意味著還有約25個基點的升息，之後到12月會議有大約3次每次25個基點的降息。兩年期美國國債殖利率一度下跌60個基點，跌破3.99%，為去年10月以來最低。

● 美國消費者通膨預期降溫，紐約聯邦銀行最新調查顯示，1年期通膨預期降至4.2%，創近兩年新低，低於1月時同類調查的5%。消費者認為汽油零售價回落，房屋及食物成本降，有利通膨回落；此外就業市場良好，有利改善家庭財務。

● 科技股走揚；Meta上漲0.8%，蘋果上漲1.3%，亞馬遜上漲1.9%，微軟上漲2.1%，Alphabet上漲0.5%。Meta 11日表示，如果加拿大政府擬議的《線上新聞法》（Online News Act, Bill C-18）以目前的條款獲得通過，加拿大人將無法在Facebook及Instagram上獲取新聞內容。

● 半導體股表現分歧；輝達持平，美光科技下跌1.9%，超微半導體下跌0.8%，德州儀器上漲1.3%，英特爾下跌1.0%。

● 擔憂矽谷銀行（Silicon Valley Bank）倒閉風險蔓延，金融股表現疲弱；摩根大通下跌1.8%，花旗銀行下跌7.4%，美國銀行下跌5.8%，富國銀行下跌7.1%，摩根士丹利下跌2.3%，高盛證券下跌3.7%。

● 其他區域性銀行也因倒閉疑慮而走弱；First Republic Bank雖獲得新一輪注資，卻無法緩解投資人疑慮，股價下跌61.8%。PacWest Bancorp同步下跌21.1%。另外，Western Alliance Bancorp 13日表示，已採取額外行動確保流動性、滿足所有客戶的資金需求，當中包括提高放款額度等，但其股價仍下跌47.1%。

● 油價下跌拖累能源類股表現；艾克森美孚（Exxonmobil）下跌1.2%，雪佛龍（Chevron）下跌0.6%，康菲石油下跌3.4%，Marathon Oil下跌4.3%。

● 製藥類股漲多跌少；嬌生上漲1.0%，製藥公司輝瑞上漲1.2%，默克藥廠下跌1.8%，獨立生技醫藥公司安進（Amgen）上漲2.3%，艾伯維藥品上漲1.5%。

● 工業類股跌多漲少；奇異電器下跌2.2%，開拓重工下跌1.0%，波音公司上漲0.1%，3M下跌0.5%。



歐洲股市：

● 美國矽谷銀行倒閉為市場投下震撼彈，歐股開低震盪走弱，銀行類股創一年來最大跌幅，三大指數全面收低。

● 英國政府和英國央行13日緊急促成將矽谷銀行英國分行以1英鎊出售給匯豐銀行，但仍難挽市場頹勢，匯豐控股下跌4.1%。市場信心薄弱，銀行類股賣壓沈重；德意志銀行下跌4.9%，德國商業銀行下跌12.7%，法國巴黎銀行下跌6.8%，法國興業銀行下跌6.2%，國民西敏寺銀行下跌4.8%，巴克萊銀行下跌6.3%，瑞士信貸集團股價下跌9.6%。這是歐洲銀行類股繼2022年3月4日因烏克蘭戰爭爆發以來的最差表現。

● 能源類股也隨油價走弱；英國石油BP下跌4.9%，法國道達爾下跌5.0%，殼牌下跌4.2%。

● 基本資源類股也表現不佳；必和必拓下跌1.3%，力拓集團下跌1.5%，英美資源集團（Anglo American）下跌3.0%，大宗商品交易商嘉能可下跌3.0%。

● 對經濟前景的擔憂，壓抑汽車類股表現；寶馬汽車（BMW）下跌3.8%，賓士集團（Mercedes-Benz Group）下跌3.2%，福斯汽車（Volkswagen）下跌3.4%，雷諾汽車（Renault）下跌4.3%，繁星聯盟（Stellantis）下跌4.1%。

● 市場氛圍不佳，科技類股普遍收低；思愛普下跌3.0%，艾司摩爾下跌2.2%，英飛凌下跌4.3%，意法半導體下跌4.0%。


日本股市：

● 因美國矽谷銀行（SVB）倒閉，美股上週五走弱，壓抑銀行類股走弱，加上日圓走升，出口股也表現不佳，也拖累日經225指數續挫，終場下跌1.11%，收27,832.96點，連續第2個交易日走跌。

● 金融類股表現疲軟；三菱日聯金融集團下跌5.2%，三井住友金融集團下跌4.2%，瑞穗金融集團下跌4.9%。

● 汽車類股普遍走弱；豐田汽車下跌1.7%，本田汽車下跌2.9%，日產汽車下跌5.0%，馬自達汽車下跌6.0%，三菱汽車下跌6.5%。

● 半導體相關類股也普遍收低；晶片設備巨擘東京威力科創（TEL）下跌0.7%，Advantest下跌0.4%、晶圓切割機廠Disco下跌0.3%。為了防堵中國研發先進晶片，傳出美國計畫進一步加強晶片製造設備的對陸出口管制，預估屆時需獲得特別出口許可的設備數量將倍增。

● 迴轉壽司連鎖店藏壽司下跌4.2%。藏壽司上季（2022年11月至2023年1月）陷入虧損，其中僅有台灣事業賺錢，且財測遜色。

● 衡量原物料散裝航運運費的波羅的海綜合指數10日上漲3.3%，連續第16個交易日走揚，累計16天來上漲169%。航運類股漲多跌少；新日鐵聯合新和海運公司下跌0.6%，川崎汽船上漲2.2%，日本郵船上漲0.3%，商船三井上漲2.0%。



大中華金融市場 – 台灣、中國、香港



台灣股市：

● 美國矽谷銀行（SVB）倒閉引起市場恐慌，但美國財政部與聯準會擔保存戶全數領得到錢，激勵美股期指走升，台股開低，一度跌逾170點，金融股賣壓偏重，航運股扮演撐盤要角，隨著電子族群止跌回升，大盤也黑翻紅，終場上漲0.22%，收15560.49 點，成交值2392.16億元。

● 主要科技類股普遍收漲；台積電上漲0.6%，鴻海上漲1.0%，聯發科上漲1.1%，聯電上漲1.0%，台達電上漲0.7%。

● 矽力*-KY因法說展望保守，加上股利配發不如預期，股價跌停。

● 華碩去年第四季罕見虧損，令市場意外，股價一度跌停，終場下跌9.2%。

● 美國矽谷銀行倒閉風暴，也壓抑金融股表現；國泰金下跌0.9%，富邦金下跌1.0%，中信金下跌0.2%，兆豐金下跌0.3%，第一金下跌0.4%，玉山金下跌0.8%。不過，融資租賃公司中租-KY則受到買盤青睞，股價強勢翻紅，並收漲逾3%。

● 台驊投控去年下半年每股擬配發5元現金股利，在高殖利率題材激勵下，股價漲停，也帶動部份航運股的表現；貨櫃三雄部份；長榮上漲3.3%，萬海上漲1.8%，陽明上漲0.6%。散裝航運部份；慧洋-KY下跌0.8%，裕民下跌1.9%，新興下跌1.6%。航空雙雄部份；華航下跌0.5%，長榮航上漲0.4%。

● 台塑四寶漲跌互見；台塑石化下跌0.2%，南亞塑膠上漲0.9%，台塑上漲0.3%，台化下跌0.4%。

中國股市：

● 中共十四屆全國人大一次會議早上舉行閉幕會，中國央行總裁與財長留任，顯示政府著眼於政策延續性，力圖提振投資人信心，而新任國務院總理李強也宣示要追求高品質經濟成長。人行13日進行410億人民幣逆回購操作，單日淨投放340億人民幣。人民幣兌美元中間價日上調280點。上海證交所指數開低，收盤上漲1.2%。

● 銀行股漲多跌少；建設銀行上漲1.2%，工商銀行上漲1.4%，交通銀行上漲1.2%，西安銀行下跌0.6%。

● 中國移動、中國電信均表示將加大配息，提振電訊股普遍收高；中國電信上漲9.5%，中國聯通上漲5.4%，中國移動上漲10%。

● 半導體股走勢穩健；滬電股份上漲1.2%，芯朋微上漲0.01%，卓勝微上漲1.0%，東微半導體上漲1.0%。

● 中共中央、國務院印發《數字中國建設整體佈局規劃》，提出“數位基礎設施高效聯通，資料資源規模和品質加快提升，資料要素價值有效釋放”；並提出“夯實數字基礎設施和資料資源體系‘兩大基礎’”。數位概念股上漲；眾合科技上漲1.2%，恆久科技上漲0.9%，深信服科技上漲2.5%，數字政通上漲7.5%，普聯軟件上漲2.9%。

● 一帶一路概念走揚；北方國際上漲10%，中材國際上漲7.9%，中國交建上漲4.6%，中國鐵建上漲5.3%。

● 電動汽車股概念股表現疲弱；寧德時代下跌3.4%，比亞迪下跌1.1%，廣汽集團下跌2.6%。

● 地產股跌多漲少；華發股份上漲0.8%，金地集團下跌1.4%，萬科上漲0.1%，保利發展下跌1.2%。



香港股市：

● 美國監管機構宣布保障矽谷銀行及Signature Bank存戶存款，美股指數期貨於亞洲盤上漲，港股開高，恆生指數收盤上漲1.95%。

● 金融股方面，滙豐控股以1英鎊收購已倒閉矽谷銀行的英國分支，匯豐控股下跌0.2%。友邦上漲3.6%，港交所上漲1.9%，工商銀行上漲2.5%，郵儲行上漲2.9%。

● 主要科技股普遍收高；阿里巴巴上漲2.6%，騰訊上漲4.0%，美團上漲1.3%，京東上漲0.2%，百度集團上漲3.5%。

● 蘋果概念股走揚；舜宇光學科技上漲2.1%，瑞聲科技上漲0.8%，高偉電子上漲12.3%。

● 能源股隨油價走升，中海油上漲6.0%，中石化上漲5.7%，中國石油上漲3.9%。

● 黃金股表現佳；招金礦業上漲9.1%，中國黃金國際上漲6.1%，紫金礦業上漲7.1%，山東黃金上漲4.7%。

● 鐵路及基建股隨大盤上漲；中國通號上漲5.7%，中國中鐵上漲7.6%，中鐵建上漲6.3%，中交建上漲5.7%。

● 博弈股表現穩健；金沙中國上漲4.2%，美高梅中國上漲7.3%，永利澳門上漲3.5%，澳博控股上漲3.8%。

● 消費股也表現不錯；統一企業中國上漲4.6%，華潤啤酒上漲5.5%，百威亞太上漲3.7%，百勝中國上漲5.0%。

● 內房股跌多漲少；萬科企業上漲1.0%，碧桂園下跌4.1%，雅居樂集團下跌3.4%。

原物料市場

能源：

● 投資人擔憂銀行倒閉可能醞釀出新的金融危機，進而衝擊經濟與需求的影響；紐約原油期貨下跌2.45%，收每桶74.8美元。

● 油田服務公司貝克休斯（Baker Hughes）數據顯示，截至3月10日，美國石油與天然氣探勘井數量較前週減少3座至746座。其中，主要用於頁岩油氣開採的水準探勘井數量較前週增加2座至692座。



黃金：

● 美國陸續發生銀行倒閉的情況，市場波動再起，美元指數與美國公債殖利率下滑，刺激黃金的避險需求；黃金期貨上漲2.64%，收每盎司1916.5美元。

● 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares）前一交易日黃金持有量減少1.73公噸至901.42公噸。


外匯市場

● 矽谷銀行倒閉風波顯示聯準會升息政策對美國銀行系統造成壓力，市場對聯準會（Fed）下週積極升息的預期也急速降溫，之後利率路徑充滿不確定。根據CME的FedWatch工具顯示，交易員預測3月升息1碼的機率為60%，不升息的機率驟升至40%，升息2碼機率為零。此外，美國公債殖利率下滑，也壓抑美元指數（DXY）走跌至103.595，為一個月來的低點。

● SVB倒閉所引發的避險需求，帶動日圓、瑞士法郎等避險貨幣走強。美元兌日圓走貶至133.21。日本內閣官房長官松野博和表示，矽谷銀行事件對日本金融公司影響不大。

● 英鎊兌美元走升至1.2183。滙豐銀行週一以1英鎊的價格收購矽谷銀行（英國分行），英國首相蘇納克與英國財政大臣杭特指出，矽谷銀行倒閉事件對英國金融系統的衝擊有限。

● 美元走弱提振歐元兌美元走升至1.0731。歐洲央行（ECB）預計16日開召開會議和公布利率決策，市場原先認為本次會議升息2碼已成定局，但在美國矽谷銀行（SVB）倒閉後，交易員對ECB進一步緊縮貨幣政策的預期已經改變，目前認為升息2碼的機率僅50%；另外，ECB官員對未來利率路徑的分歧正日益擴大。

● 美元走弱，提振商品貨幣走升，紐幣兌美元走升至0.6220，澳幣兌美元走升至0.6668。根據紐西蘭央行2023年3月的報告，預計到2024年3月，紐西蘭平均國內生產總值增長年率將放緩至0.3%，然後在下一年回升至1%。

● 由於矽谷銀行倒閉，引發潛在經濟衰退的擔憂情緒，原油期貨價格收低，但因美國銀行陸續發生倒閉的情況，壓抑美元兌主要貨幣走弱，提振加幣走升至1.3731。