市場風險仍然存在。今年 8 月,主要股市經歷了驚人的 8% 跌幅後又迅速反彈,這一驚心動魄的走勢再次提醒我們:市場瞬息萬變,風險無處不在。儘管目前市場和經濟似乎回穩,但潛在的風險仍可能改變整體局勢。投資人應特別警惕以下潛在風險:1)美國大選的不確定性,2)地緣政治緊張局勢加劇,以及/或 3)美國聯準會(Fed)降息時機的把握,若降息速度不夠快,可能無法有效防止經濟衰退的發生。
防禦為上:穩中求勝的投資策略。面對當前的市場風險,採取防禦性投資策略是明智之舉。其中,專注於高息股可能是一個值得考慮的方向,即定期向投資者分配部分盈利的股票。高息股在市場下跌時已被證明是較為可靠的投資標的。例如,在之前的市場下跌中,MSCI 全球指數和標準普爾 500 指數的專注於股息的子指數較有機會表現優於更廣泛的指數。
無懼市場起伏:高息股的全天候優勢。高息股不僅在市場低迷期有機會成為避風港,在多頭市場中同樣能有亮眼表現。以標準普爾500高股息指數為例,這個追蹤高股息股票表現的指數與標準普爾500大盤指數呈現高達+0.70的正相關性。換言之,高息股的整體走勢往往與大盤保持同步,但波動可能較小。此外,配息型股票可以提供一些穩定性,因為它們的回報有相當一部分來自定期的股息支付。
配息型 ETF:降息環境下的潛力投資。股息收益率,即公司支付的年度股息佔其股票價格的百分比,通常在不同的經濟條件下皆可保持穩定。相較於容易受利率波動影響的國庫券和債券,這類高股息投資工具展現出更穩定可靠的收益特性。隨著美國聯準會(Fed)持續降息,市場預期美國公債殖利率將隨之下滑。因此,高股息股票的相對吸引力可望進一步提升。
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ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 |
VIG | 領航股利增值交易所交易基金 | 美國 | USD | 股票型 |
SDY | SPDR S&P 精選股息指數基金 | 美國 | USD | 股票型 |
SCHD | SCHWAB美國股利股票 ETF | 美國 | USD | 股票型 |
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ETF注意事項及風險揭露警語