股票策略:全球軟體業 – 相對看好ERP(企業資源規劃)業者
重點摘要
投資總監辦公室22 Aug 2024
  • 全球軟體市場預計在2024 年至2032年期間的複合年增率為12%;至2032年,市場規模將升至1.789兆美元
  • ERP(企業資源規劃)軟體部份,2024年至2032年期間的複合年增率為14%,而CRM(客戶關係管理)軟體的複合年增長率則為13%
  • ERP軟體解決方案對於企業營運至關重要,令採用 ERP的公司更具彈性
  • 主要軟體廠商2024年第1季的調整後獲利符合市場預期;以雲端為中心的企業提供了優於市場預期的營收前瞻指引
  • 軟體公司已經開始將其人工智能(AI)產品貨幣化;ERP相關業務比重較高的業者可望有較佳的表現
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圖片來源:Unsplash
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股票策略

全球軟體業:相對看好 ERP (企業資源規劃)業者

軟體產業是人工智能(AI)的明顯受惠者。2023年,軟體佔全球AI市場比重約37%,超過硬體的24%。ERP(企業資源規劃)軟體市場預計在2024年至2032¹年期間的複合年增率為14%;至2032年,市場規模將升至2,390億美元。CRM(客戶關係管理)軟體市場的複合年增率為13%²,全球軟體市場的複合年增率則為12%³。

ERP將廣泛的業務流程整合到單一系統當中,包括會計、採購、風險管理、合規性和供應鏈營運。這使ERP解決方案對於尋求提高效率的企業至關重要。在以自動化、數據交換和先進製造科技為特徵的工業4.0時代,ERP在管理複雜的營運和數據流變得越來越重要。相較之下,CRM系統專注於銷售、行銷和客戶關係管理等利基領域。

許多軟體廠商去年開始將他們的AI產品貨幣化。 部份業者每月向使用者收取使用GPT費用 。

未來營收可望穩健成長。在良好的營運效率帶動下,主要軟體廠商2024年第1季的調整後獲利符合市場預期。營收成長主要來自於雲端、AI和分析解決方案。然而,整體產業的前景好壞參半。由於交易週期延長、交易壓縮和較嚴謹的預算審查。CRM領導廠商的營收成長低於市場預期。另一方面,以雲端為中心的業者的營收則是呈現強勁成長,由於大量的積壓訂單,優於市場預期。

相對看好ERP業者。許多ERP業者正在將AI工具整合到現有的核心產品,無需額外付費。隨著增加更多功能,星展集團預期,相關業者將採取“按使用量”的定價策略。ERP領域知名度較高的公司今年以來股價表現優於CRM公司,這樣的趨勢可望持續。


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