理財規劃怎麼做？ 債券打造穩定現金流，助您達成不同階段理財目標

每個人從年輕到老，不同時期總有著不同的目標及夢想，出國念書、買房買車、結婚生子、退休規劃，總是需要資金來支撐、實現夢想。設定好理財目標，了解資金缺口，就是理財規劃的第一步。

不論您目前身處於哪一個人生階段，都能善用債券之固定配息及到期返還100%面額(發行機構未違約)特性，逐步達成人生各階段夢想。

以上這些理財目標，都可以善用外國債券的投資特色，助您達成人生各階段的夢想。

外國債券投資特色

配息時間固定，固定金流流入
發行機構發行債券時，已確定票面利率、到期日，投資人申購債券後，只要發行機構無違約之情形，即可於持有債券期間固定領取配息，並於債券到期時拿回所投資之面額。

債券到期時返還100%面額
大部分的債券於到期時，由發行機構返還債券100%面額，不以100%面額返還之債券則於公開說明書上載明。

有潛在獲取資本利得機會
債券發行後，可於次級市場進行交易，債券價格受到利率、市場事件、本身流動性等因素影響而造成債券波動，因此，若申購後債券價格上漲，投資人可提前贖回，以獲得資本利得。

債券首重發行人信用品質與流動性

投資債券主要的報酬來自固定收益，投資人最害怕發行者無法定期支付利息以及無法還款的違約風險，因此，投資債券時，投資人可參考三大信評機構：標準普爾(Standard & Poor’s)、穆迪(Moody’s)及惠譽(Fitch)信用評級作為參考指標，信評越高，債券發行人的財務狀況越穩健。

債券評級及違約風險可參考下表：

下一步，您可以…

注意事項及風險揭露警語

1. 外國債券為一項投資產品，其所涉及之風險與銀行存款並不相同；外國債券不受存款保險保障，且不構成本行或關係企業(除本行或關係企業擔任該債券發行或保證機構外)所保證償還之義務。
2. 本資料僅提供一般資訊供參考，並非推薦買賣特定債券或商品。銀行所提供之外國債券商品說明資料僅供參考，內容不表示為任何要約或要約之引誘，亦不構成投資建議。特定商品之申購限制、商品內容、條件、費用收取等詳細內容及相關權利義務，悉依銀行與客戶簽訂之交易契約及公開說明書等文件辦理。
3. 客戶應了解投資債券可能涉及利率風險、匯率風險、流動性風險、提前贖回風險、再投資風險、交割結算風險、國家風險、法律風險、稅賦風險等主要風險，本行所揭露之主要風險事項係列舉大端，對於交易風險與影響市場行情的因素或許無法詳盡描述，客戶於交易前應詢問自身之財務、稅務或法律等專業顧問且充分瞭解(a)外國債券商品之特性及與投資有關之風險之性質，及(b)相關之財務、會計、稅制或法律等事宜，並(c)自行審度本身財務狀況及風險承受度，始決定是否進行投資並應避免過度將資金集中投資於外國債券此商品。
4. 於一般情況下，債券價格將受到計價貨幣發行國家之利率變動的影響，一般而言，當該幣別利率調升時，債券之市場價格可能下降，並有可能低於票面價格而損及原始投資金額；當該幣別利率調降時，債券之市場價格有可能上漲。利率常會突然變動，且難以預測。
5. 投資外國債券須承擔發行機構的信用風險：在最壞情況下，若發行機構違反其於債券商品項下的義務時，投資人將無法獲得任何收益，並會損失全部投資的款項。
6. 投資具有風險，過去績效並非未來表現的預測，本行均不就未來市場表現提供任何擔保或保證。
7. 經濟走勢預測不必然代表外國債券或其他投資標的之績效，投資人作出任何投資決定前，應詳閱有關外國債券或其他投資標的之銷售文件(包括風險因素)，並應針對本身之特別投資目標、財務狀況、風險承受能力、特別需求以及相關產品或服務之銷售文件中所揭露之風險因素，自行衡量相關產品或服務是否為適合之投資標的或尋求專業財務顧問之建議後，始決定是否進行相關投資或交易。星展銀行(台灣)亦可不時更改有關資料而不再另行通知。
8. 如按金融市場處理外國債券之慣例或依個別外國債券應適用之法令規定，有任何投資人應繳之稅賦者，相關稅賦悉由投資人負擔。有關投資外國債券之相關稅賦規定，投資人應尋求自身稅務顧問之建議。
9. 委託人應注意債券投資之相關風險，市場波動會影響債券流動性。當市場波動大時會導致債券價格較差，進而使債券買賣價差擴大。