《美股教學懶人包》投資管道、交易規則比較、稅務規定一次解析

買美股好嗎？美股交易跟台股交易有什麼不同？買賣美股的管道有哪些？該注意哪些基本規則呢？這些問題是否讓有意投資美股卻還沒行動的您還在觀望中呢？但其實想「錢」進美股一點也不難，接下來就隨著本文一探究竟。

本篇文章將提及以下內容：

• 為什麼要投資美股？台股與美股的比較
• 透過「海外券商」及「複委託」投資美股的比較
• 關於投資美股的實用名詞與小知識

為什麼要投資美股？台股與美股的比較

美股是全球第一大資本市場，多達上萬間上市公司中，匯聚了全球的頂尖企業，像是具代表性的FAANG（取自Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Google）及因為AI題材而一飛沖天的Nvidia。相較於台股，投資人的選擇更多元豐富，而且美股成交量大、交易制度完善，不僅流動性佳，股價也相對不易被操縱。投資美股，有機會同步「全球經濟成長財」。
延伸閱讀：投資外國股票前需要知道的5件事

下表提供台股與美股交易的比較表，讓您可更快速掌握美股投資的技巧。

美股交易跟台股交易有什麼不同？

透過「海外券商」及「複委託」投資美股有什麼不同？

在台灣，投資人想買賣美股的話，通常會透過「海外券商」及「複委託」兩種管道。前者是直接開通海外券商帳戶，後者是透過國內券商開立複委託帳戶或透過國內銀行開立信託帳戶，再用該帳戶來下委託單，國內業者接受委託單後，再向國外券商下單，因為要經過兩關，故稱「複委託」。

星展銀行透過「信託架構」受理客戶交易指示，依規定須落實「善良管理人義務」，將提供給客戶更全面的保障。星展銀行重視客戶權益，並精進風險管理，於產品上架過程中會進行審慎評估，剔除流動性不佳的小型股或基本面不佳的公司。透過銀行一站式的服務，投資人毋須四處開戶，將資金集中於此管理，各項資產一目了然，同時滿足存款、換匯、投資等多元需求。

關於美股投資的實用名詞與小知識

不論是透過何種管道來買賣美股，事前都應當先了解下列美股的基本運作規範、自動下單系統的功能，如此一來，「錢」進美股市場也會更游刃有餘。

1. 委託單分為哪幾種？

【限價單】
以「限定價格」委託交易，市價須比限定價格有利才會成交，而投資人買股票都希望買低賣高，因此限價單的最終成交價格不一定剛好與原先設定的委託價格一模一樣，而是市價比設定的委託價格有利的話，就會成交。

【市價單】
不限定價格，以最即時的價格買賣，這樣的好處是可以盡快成交，若有想買或賣的股票，除了可以在美股交易時間掛市價單，在台灣白天美股收盤時也能掛市價單，系統會自動使用當晚的美股開盤價買進或賣出。 舉例來說，如某人在美股收盤時掛了一張B公司股票的市價委託單，台灣當晚美股開盤價格為100元，若順利成交，買進價格即為100元。

【停損限價單】
美股沒有漲跌幅限制，不少台灣投資人擔心睡一覺醒來就「豬羊變色」、股價大跌，此時就可以透過停損限價單來輔助。不同於限價單是「漲破指定價格就賣出」或「跌破指定價格就買進」，停損限價單是「跌破指定的停損觸發價格就以指定的限價賣出價格賣出」，有助於及時停損「止血」。

※重點提醒※
星展銀行有貼心的停損限價單服務，客戶不用熬夜盯盤，只要事先設定「停損觸發價格」以及「限價賣出價格」，當市價跌破停損觸發價格時，系統就會自動送出限價單，幫投資人在股價下跌時及時以可接受之價格賣出股票，不怕一覺醒來突然損失好多錢。 舉例來說，某人持有目前市價100美元的A公司股票，並且設定「停損觸發價格」為95美元、「限價賣出價格」為90美元的的停損限價單，當該A公司股票價格跌破95美元時，該委託單將自動轉變為價格90美元的限價賣單送到市場上。

2. 當日單和多日單有什麼不同？

【當日單】僅限委託日當日有效，即投資人之交易指示僅於該日收盤前有效，若於委託日收盤前無法成交，該交易指示即自動失效。若於交易所關市時間委託當日單，則該委託於下一市場交易日執行。
相反地，星展的【多日單】服務可讓投資人設定截止日，委託日至截止日即為有效期間，有效期間自委託日(不含)起算最長可達14個日曆日。

3. 美股開盤時間是幾點？

美股開盤時間為當地週一～五早上9:30到下午4:00，對應台灣晚上10:30到隔日凌晨5:00；夏令時間則提前1小時。比如美股2024/04/23（二）的開盤時間是當地早上9:30到下午4:00，對應的是台灣時間2024/04/23（二）的晚上10:30到2024/04/24（三）的凌晨5:00。

4. 美股有漲跌幅限制嗎？

有別於台股單日漲跌幅最多10％為限，美股沒有漲跌幅限制，但有「熔斷機制」，也就是當S&P 500指數相對於前一交易日收盤價下跌達7％、13％時，市場交易將暫停15分鐘，之後再恢復運作（註）﹔若指數當天跌幅達20％時，則直接休市，下個交易日才能交易。

註：以上7%、13%之熔斷機制適用於當地時間下午3:25前，若發生於下午3:25（含）以後，則指數要下跌達20%才會直接休市，下跌幅度未達20%仍可持續交易。

5. 投資美股賺的錢是否須課稅？

外國人（非美國納稅義務人）買賣美股所賺取的資本利得(價差)，不在美國稅之課徵範圍，但領取股息的部分將於配發前被預扣30％稅金。

台灣人於申報綜合所得稅時，不論是投資美股或美股ETF，賺取的資本利得、配息等皆屬於海外所得(非中華民國來源所得)，屬於「所得基本稅額條例」課徵範圍。計入當年度個人之基本所得額項目中，只要一申報戶全年計入綜合所得總額之非中華民國來源所得、及個人香港或澳門來源所得合計數未達新臺幣一百萬元者，免予計入；即使超過，只要前述合計項目未超過計算基本稅額時基本所得額應扣除之金額750萬元（2025年起適用），也不會被課到稅。（本段內容係以2024/5/25現行有效之相關稅法為依據，嗣後如遇相關法規修訂，請以修訂後之法規規定為準。）

6. 常聽到超級財報週又是什麼？

每年1、4、7、10月的第二週開始，許多美國重量級企業陸續發布上一季的財報，因此就叫做「超級財報週」，通常會持續三到四週，財報週的結果也牽動著美股的表現。投資人亦可在此時多加評估各家公司的財務報表，挑選適合的投資標的物。

7. 投資美股前須要準備什麼？

以星展銀行受託下單美股為例，投資人的前置作業僅須開立台幣、外幣與投資帳戶後，並簽署W-8BEN表格並提供相關證明文件(例如非美國護照影本或非美國政府簽發的身分證件等)，建議親臨分行時一併辦理。
延伸閱讀：什麼是「W-8BEN」？為什麼需要簽署W-8BEN？

星展線上股票交易平台 即時下單好Easy

了解交易規則後，您是否已經躍躍欲試、迫不及待想要開啟美股投資了呢？星展線上股票交易平台擁有3大特色：

• 投資多元市場：滿足您對美國／香港／日本／澳洲股票投資需求
• 把握交易時機：限價單、市價單、停損限價單、多日單等功能任您選擇
• 隨時想買就買：24小時都能透過星展網銀/行動銀行digibank App下單

市場上各受託投資機構之手續費計算方式不盡相同，星展銀行受託投資是以「成交金額」來計算，每買進或賣出一次，就收取一次手續費，有些銀行或券商也會規定最低手續費。投資人透過星展線上交易平台（網路／行動銀行digibank）下單，各市場申購／贖回手續費率最高為0.55%；，若以500美金申購美股成交，手續費僅USD 2.75 (USD 500 x 0.55% = USD 2.75)。詳見活動官網。

*最低申購門檻降至USD500為限時活動，本行保留隨時修改、變更、暫停或終止本活動內容之權利，最新活動辦法請以活動官網公告為準。

※重要提醒※
雖然常聽到透過海外券商交易可免收手續費，但實際上當透過海外券商申購美股時，投資人最大的交易成本就是將投資的資金轉帳匯款給海外銀行的「電匯費用」，目前許多銀行都依照每筆匯出金額的0.05％來收費，並且需額外支付郵電費。另外，若選擇「全額到戶」的話，還要再支付台幣400～900元不等的費用。舉例說明，以匯出台幣10萬元且全額到戶為例，目前國內銀行匯費加上全額到戶的合計費用大約從台幣1,100～1,400元不等。

另外，貼心提醒也須注意海外匯款時，銀行通常需要1-5個工作天的處理時間，因此在投資美股時就須把此項因素列入考慮；反觀，若利用星展行動銀行digibank App下單，就算想買美股的當下沒有足夠美金於帳戶中，也可即時在同一App介面中立即換匯後下單申購美股。
延伸閱讀：別再成為手續費的冤大頭！一次掌握國外匯款相關手續費計算

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下一步，您可以…

注意事項及風險揭露警語

1. 本文件所載資料（“有關資料”）僅供參考，並未針對任何特定人士的特定投資目標、財務狀況、風險承受能力或其特定需求而提供。有關資料並不構成任何申購或買賣任何投資產品或服務之推介、要約、要約之引誘、投資建議、或誘導任何人進行任何交易或建議其採取任何避險、交易或投資策略。本文件提及之經濟走勢看法不必然代表投資之績效，在任何情况下，有關資料並非、亦不應被視作或依賴為任何投資建議。除非另有書面協議，星展銀行（台灣）（“本行”） 並非您的投資顧問或受託人，本行亦不會對您或對任何人士因使用本文件或信賴有關資料而引起之任何損失或後果承擔任何責任。有關資料雖由本行認為可靠的資料來源獲得，惟本行並未就有關資料之準確性、完整性或適時性作出任何性質之陳述或保證；並且本文件所引用之訊息僅係市場之過去表現，並非未來表現之預測或保證，市場之狀況訊息萬變，有關資料所有的資訊、觀點及任何所提及的價格均可能隨時間而有所調整或改變而不再另行通知。在任何情況下，本行均不就未來市場表現提供任何擔保或保證。任何人士於作出任何投資決定前，均應詳閱相關產品或服務之說明、銷售文件、風險說明及其他相關文件，並應針對本身之特別投資目標、財務狀況、風險承受能力、特別需求以及相關產品或服務之銷售文件中所揭露之風險因素，自行衡量相關產品或服務是否為適合您之投資標的或尋求專業財務顧問之建議後，始決定是否進行相關投資或交易。若您決定不作該等諮詢，亦應審慎考慮本文件所載任何產品對您是否適合。本文件不得由任何人士在本文件所提及之服務及產品未獲准在當地提供或將違反當地法例或規則之任何司法管轄區內散佈，亦不得向不合法的任何人士散佈，並且不構成對該人士作出推介、要約或邀請、建議。本文件之智慧財產權屬於本行所有，非經本行事前同意或授權，不得任意複製、轉載、引用、抄襲、修改、散佈或為任何其他方式之使用。
2. 外國股票/外國指數股票型基金(ETF)以往之表現不保證其最低投資收益；星展銀行(台灣)除盡善良管理人之注意義務外，不負責外國股票/外國指數股票型基金(ETF)之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人委託投資前應詳閱開戶總約定書或企業客戶投資業務約定事項(OBU客戶適用)、風險預告書及投資人須知等有關文件。
3. 外國股票/外國指數股票型基金(ETF)投資非銀行存款亦非保險，而係投資，故非屬星展銀行(台灣)所投保之中央存款保險公司之理賠項目範圍，亦不受保險安定基金或其他相關保障機制之保障。
4. 外國股票/外國指數股票型基金(ETF)投資具投資風險，投資人需自負盈虧，星展銀行(台灣)僅為受託投資機構而不保證本息收益，除盡善良管理人義務外，投資所可能產生的本金虧損、匯率損失、或股票/外國指數股票型基金(ETF)發行公司破產、清算、移轉、股權分割、股權合併等風險，均由投資人自行承擔，最壞情況下，最大可能損失將為全部投資本金。
5. 投資人委託投資前應確認，進行投資後，仍有足夠的現金應付緊急狀況。且暸解應分散投資風險，避免把資金過度集中於某一投資或性質類似的投資。
6. 投資人於委託投資前應充分瞭解所投資外國股票/外國指數股票型基金(ETF)之特性與風險及相關財務、會計、稅制或法律等事宜，針對自身風險承受能力、財務狀況及投資目標，獨立評估投資的適合性，並應在投資前就投資及風險等相關事宜徵詢並取得獨立、專業之意見後始決定進行投資。